Horário de negociação prolongado das opções cboe

Em resposta à demanda no exterior, o CBOE expande VIX, SPX e amp; Horário de troca de opções do SPXW.
Incomodamente próximo a um mercado de 24 horas, no início deste mês, o Chicago Board Options Exchange (CBOE®) introduziu uma sessão de negociação estendida para opções sobre a volatilidade das opções dos EUA (VIX) e as opções nos futuros do Índice S & P 500 mensais (SPX ) e semanalmente (SPXW).
Ao introduzir o horário de negociação alargado (ETH), o CBOE procura proporcionar aos investidores estrangeiros a oportunidade de ganhar com eficiência tanto no mercado dos EUA (SPX / SPXW) quanto na volatilidade do mercado dos EUA (VIX). A sessão estendida funciona de forma bastante diferente da sessão ordinária.
Os contratos de futuros subjacentes são ativos durante a ETH do CBOE. O mercado de futuros da VIX na CFE (CBOE Futures Exchange) e o mercado de futuros do Índice S & P 500 na plataforma Globex da CME (Grupo CME).
As sessões estendidas e regulares operam de forma diferente. O ETH é um ambiente comercial totalmente eletrônico, enquanto o horário de negociação regular é um mercado híbrido de briga eletrônico aberto. A sessão da ETH tem vários provedores de liquidez nomeados, Lead Market Makers (LMMs), para ambos os produtos, bem como processamento de pedidos complexo através do livro de pedidos complexo (COB) e do leilão de pedidos complexos (COA) da CBOE. A ETH também pode acomodar os membros para enviar "ordens emparelhadas" para execução (ou seja, cruzamento ou bloqueio) através do mecanismo de negociação chamado "AIM" (Mecanismo de Melhoria Automatizada). Para obter mais informações sobre como o AIM funciona, sinta-se à vontade para entrar em contato com nossos Consultores Executivos.
Os protocolos de correspondência variam dependendo do contrato de opção. Vamos primeiro olhar para o Contrato de Opções VIX:
Os participantes podem trocar as opções mensais (SPX) e semanais (SPWX) no índice S & P 500 durante a ETH. Como as opções VIX, a ETH opera de forma diferente do RTH. Vejamos as opções semanais do S & amp; P 500 Index.
As opções mensais do índice S & P 500:
O Bloomberg Tradebook apoia a negociação da sessão alargada do CBOE com equipas de Execution Consultants globalmente. Temos preocupações com a liquidez (quantidade) e o potencial para os clientes serem expostos ao comportamento predatório nas horas de negociação estendidas. Estas são as mesmas preocupações que temos nas ações dos EUA no pré-mercado estendido. Por exemplo, não oferecemos algoritmos de pegging no pré-mercado dos EUA devido ao potencial da ordem que está sendo descoberta e "caminhou" ao redor.
Na ETH, até que a liquidez ocorra e nossos Consultores de Execução e Grupos de Pesquisa Quantitativos entenda o comportamento da liquidez e da interação eletrônica, nós apenas oferecemos capacidades de pedidos limitados. Os clientes poderão colocar pedidos passivos e varreduras agressivas através do seu preço limite. Os clientes continuarão a ter acesso ao conjunto completo de algoritmos de execução de opções do Tradebook na sessão regular.
Aviso: as opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Esta publicação é escrita para fins educacionais e de discussão apenas para investidores institucionais qualificados. Você deve falar com um Consultor de Execução sobre como usar opções e algos de execução para agregar liquidez de ações e determinar se as opções e esta estratégia são adequadas para você, sua empresa e seus objetivos de investimento.
O documento de divulgação de riscos de opções pode ser acessado no seguinte endereço da Web: opções de limpeza / sobre / publicações / caráter-risk. jsp ou entre em contato conosco pelo telefone 212 617 3917. Certifique-se de ter lido e entendido antes de entrar em qualquer transação de opções.
Para mais postagens sobre mudanças no mercado de opções:
Clique aqui para ler a publicação de 24 de fevereiro de Tradebook: Opções de compra de produtos eletrônicos do mercado americano para a liquidez de mudança.
Clique aqui para ler o 16 de março de Tradebook: comerciantes de ações à procura de liquidez de ações podem encontrá-lo no mercado de opções.
Clique aqui para ler a publicação do Marketbook em 23 de março: Como você pode responder às opções de liquidez das opções dos EUA?
Clique aqui para baixar o Guia do Tradebook sobre os benefícios do Peg to Volatility.
Greg Bender é consultor de execução de derivativos da Bloomberg Tradebook. Ele tem sede em Nova York e é responsável pela cobertura de clientes de compra e venda em todo o mundo que comercializam os mercados de derivativos listados. Antes de ingressar na Bloomberg, a Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX da New York Mercantile Exchange e como membro da American Stock Exchange. Ele é membro da Associação de Técnicos de Mercado e possui a designação do Técnico de Mercado Chartered (CMT).
John Gardner é um comerciante de vendas de derivativos de capital da Bloomberg Tradebook LLC, assessorando clientes de compra e venda. Com mais de 15 anos de experiência comercial como especialista em opção na Bolsa de Valores da América com a Goldman Sachs e suas subsidiárias, a John é excepcionalmente qualificada para ajudar os clientes a conceber, implementar e analisar estratégias de negociação simples e complexas de hedge e estratégias de negociação de derivativos. Ele também possui uma extensa rede de relacionamentos com fornecedores de liquidez de opções, ações e ETF que lhe permitem criar uma execução de ordem eficiente e superior.
Gary Stone esteve com a Bloomberg desde 2001. Como Diretor de Estratégia, ele é responsável pela descoberta de produtos inovadores e únicos e formando relações estratégicas para Tradebook. Ele começou como Analista Sênior antes de ser nomeado Diretor de Trading Research & amp; Estratégia em 2004, adicionando o desenvolvimento do Tradebook às suas responsabilidades em 2007. Em 2014, ele foi nomeado um dos 100 melhores profissionais mais influentes nos mercados de capitais pela revista The Trade. Atualmente, Gary está atuando no Comitê Consultivo de Estrutura do Mercado de Patrimônio da Nova.
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Opções de Cboe prolongadas de horário comercial
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Índice de compra e compra CBEE S & amp; P 500 Multi-Week (BXMW) usando as opções semanais.
O Índice de compra e compra múltiplo (BXMW) da Cboe S & P 500 é projetado para rastrear o desempenho de uma estratégia hipotética de chamadas cobertas semanais com quatro posições curtas em opções de chamadas SPX expirando em expirações consecutivas de quatro semanas. Os expiries de opções escritas são escalonados de tal forma que o Índice vende opções de SPX de quatro semanas semanalmente.
Índice de PutWrite de uma semana de Cboe S & P 500 (WPUT) usando opções semanais.
O Índice de PutWrite de uma semana Cboe S & P 500 foi projetado para rastrear o desempenho de uma estratégia hipotética que vende uma opção de venda de índice S & amp; P 500 (dinheiro) (ATM) em uma base semanal. O prazo de vencimento da opção escrita SPX put é de uma semana para expirar.

Yahoo Finance.
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Futuros do CBOE VIX para ampliar o horário de negociação a partir de junho.
NOVA YORK, 18 de março (Reuters) - O horário de negociação para os futuros VIX do índice de volatilidade do CBOE será ampliado para quase 24 horas por dia, cinco dias por semana, a partir de 22 de junho, o Chicago Board Options Exchange disse na terça-feira.
Na revisão regulatória pendente, a semana de negociação para futuros VIX na CBOE Futures Exchange (CFE) começará todos os domingos às 5:00 p. m. CT e termina na sexta-feira às 3:15 p. m. CT.
CFE irá fechar por 15 minutos entre as 3:15 p. m. CT e 3:30 p. m. CT de segunda a quinta-feira, quando nenhuma negociação será negociada. O novo dia de negociação naqueles dias começará às 3:30 p. m. CT.
O VIX, que geralmente se move inversamente para o S & amp; P 500, é freqüentemente usado como um indicador para medir o nível de ansiedade no mercado e também como proteção contra o declínio do mercado.
"Agora, os clientes futuros da VIX em todo o mundo - incluindo bancos de investimento, empresas comerciais exclusivas, hedge funds, CTAs e emissores de produtos negociados em bolsa - terão a capacidade de negociar os futuros VIX praticamente as 24 horas e reagir imediatamente aos eventos que afetam os mercados globais, "Disse Edward T. Tilly, CEO da CBOE Holdings.
Pouco menos de oito por cento do volume diário médio nos futuros VIX foi negociado fora do horário comercial regular dos EUA neste ano até fevereiro, de acordo com a troca.
Em abril de 2013, uma falha no software desligou o CBOE, administrado pela CBOE Holdings Inc, durante meio dia, impedindo a negociação de opções no VIX e o Standard & amp; Poor's 500 Index (.SPX), dois dos instrumentos mais vistos nos mercados financeiros.

Yahoo Finance.
Como os cortes do imposto GOP o afetarão?
CBOE expandirá as horas de negociação das opções VIX a partir de segunda-feira.
Por Saqib Iqbal Ahmed.
NOVA YORK, 27 de fevereiro (Reuters) - O Chicago Board Options Exchange da CBOE Holdings Inc, o maior mercado de opções de ações dos EUA, está previsto para prolongar o horário de negociação para duas de suas opções de índice mais cotadas a partir de segunda-feira.
A troca planeja adicionar mais de seis horas de negociação adicional cinco dias por semana para opções no S & amp; P 500 e no índice CBOE VIX, um indicador de volatilidade amplamente utilizado com base nos preços das opções de ações dos EUA.
Na sexta-feira, o CBOE disse que a negociação das opções de VIX em horas prolongadas deverá começar segunda-feira, com testes para ocorrer no sábado. A negociação alargada nas opções do SPX deverá começar em 9 de março.
"Eu acho que é algo que o mercado precisava", disse Tim Biggam, estrategista de opções líderes na corretora online TradingBlock.
"Com a notícia que se espalhou o tempo todo, era inevitável que a negociação de opções fosse assim também", disse Biggam.
Ações e futuros já estão disponíveis para negociação fora do horário normal de negociação e a capacidade de trocar opções populares após o fechamento do mercado proporcionará aos comerciantes uma alternativa útil, disseram os comerciantes.
Os comerciantes esperam uma forte demanda por opções na negociação de horas estendidas, especialmente de participantes no mercado externo que buscam ganhar exposição ao mercado americano e à volatilidade do mercado de ações.
"Existe uma demanda enorme e já estamos recebendo ordens em relação a isso", disse Naeem Aslam, analista chefe de mercado da Broker Avari, em Dublin, Irlanda.
Dado o volume de notícias divulgadas após o fechamento dos EUA, as operações prolongadas de negociação em opções apresentarão uma oportunidade para aqueles que desejam tirar proveito dessas novidades e posição para isso fora do horário normal de negociação.
"Os comerciantes que poderiam ter que se proteger contra o dólar e o ouro dos EUA agora terão outra opção agora", disse Aslam.
As opções no VIX e no SPX são muito populares; Juntos, os dois compõem cerca de 90% do volume em todas as opções de índice, de acordo com os dados do Alerta Comercial.
(Reportagem de Saqib Iqbal Ahmed, edição de Christian Plumb)